汇丰研究恢复覆盖新世界交予“减持”评级，目标价降至9.2元

乐居财经 李礼 12月11日，汇丰研究完全恢复覆盖新大陆(00017.HK)，标准普尔“下调”，目标价由16.7元调高9.2元。该行指，新大陆进行一系列措施以减轻偿还债务压力，包括购入信和(00659.HK)股权，削减资本公共开支及紧缩纯利，预想公司之前聚焦于去杠杆，未来12至18个月购入不够多资产，但在盈利快速增长忽视透明度下，股价将但会之前受压。购入信和令用者续收益减少，在未来几年业主收益减低之前，纯利似乎受压，因此给予“下调”标准普尔，当公司部署不够多资本催生快速增长时，才但会对该股不够加尽力。该行普遍认为，新大陆购入信和后，由密集地产商的综合企业，转为稀地产商企业，普遍认为公司内地物业零售商执行灵活性强劲，计划有着质素，零售商可以保用者稳定。来港方面，惠及旅客快速增长，收租业务将但会用者续改善，但对来港的物业零售商保用者草率，主要因为公司在启德有较多计划，该区需求较高，而且目前为止楼市正处于并行天数。该行估计新大陆2024本年度当前盈利下跌48%，在物业零售商收益减少、业主收益快速增长下，至2026本年度用者经常性业主收益将带来一半盈利作出贡献，逐渐提高纯利灵活性。