诺德信托基金：在“专业买手”眼里，下半年或可这样投

在过去的2023年二季度中，A股零售商主要椭圆形现出两大高旅游者题材：AI 产业和高息低估值国企股。其中，AI题材的上涨显著，高息低估值国企股观感稍弱，而其他的题材和板块则主要观感为下滑趋势。

严厉批评，诺德基金不会基金不会老板郑源预定，2023年的三季度，中国际间地政治经济的产能心率将可能会出现新近心率的终点。同时，2023年三季度，政治经济再生产心率将从“主动去再生产”向“主动收再生产”进行转换成，即政治经济可能正处中心率和短心率均由下而上的双升初期。

从过去20年的A股零售商调试规律来看，在这样的经济心率完全下，也就是说权利零售商往往不会受益于企业收贴和收入的提升。

同时，从过往的历史数据来看，在主动去再生产先决条件，流动性或许仍不会保持一致相对充裕。诺德基金不会基金不会老板郑源预定数到今年三季度告一段落之前，流动性仍不会延续合理宽松完全并利好也就是说权利零售商。

根据政治经济对也就是说权利零售商的影响，相结合过往的历史数据，当政治经济处于短、中心率同时椭圆形下行线完全时，也就是说权利零售商或将观感为大估值格调较强势的完全，或者数观感为大小估值格调均衡的完全。

从2023年二季度的零售商高旅游者来看，AI已经成为零售商海外投资的主线。

诺德基金不会基金不会老板郑源确信，AI高效率的大规模运用将成为整个人类社不会生产力要素提升的主要驱动力，对于人类社不会的发展极具重要性。因此，郑源确信AI题材之外的产业股票市场才刚刚开始。但从产业的出发点研究，也就是说可以比较简洁地预见，基于大数据和大模型的AI高效率对算力、存储、以太网人身安全这些基础设施的需求量是比较强烈的。

同时，在这些之外，国际间的储备裂口始终较大。根据郑源对基金不会老板的实地调查情况来看，其相信，零售商对于算力、存储、以太网和人身安全细分层面以及之外产业上下游的高热捧可能始终不会持续太久。其中，基于AIGC的新游戏和传媒产业可能仍不会是首先受益的细分产业。

此外，郑源也注意到在智能驾驶层面，AI之外的厂家早就逐步被新近能源车生产厂另一款零售商，他相信这也不会成为年中零售商注意的高旅游者。另外，他确信为算力提供重要支持者的CPO姪产业，也仍将是整个零售商注意的重点项目。

相结合当前发达国家政策与基金不会老板的实地调查情况来看，诺德基金不会基金不会老板郑源确信，2023年下半年国防工业板块也很多人重点项目注意。将来中国国防或将面临着不够艰难的单打独斗，这对中国的国防工业产业提出批评了不够严格、不够迫切的要求。考虑到未来数年国防工业产业的需求量更为刚性，其确信国防工业产业将不会在较长时间内延续较差的石油危机度，仍很多人海外投资者高度注意。